Moneta Long Short
Long Short Actions Européennes | Moneta Asset Management | Données au 27 février 2026
Accès reporting ↗Moneta Long Short est un fonds Long Short Actions Européennes géré depuis 2006, qui a réalisé +22,3 % en 2025 et +4,1 % sur les deux premiers mois de 2026, avec une volatilité de 6,5 % sur 3 ans — soit deux fois moins que le marché. Grâce à son exposition nette maîtrisée à 41 % et un bêta de 0,40, il vous permet de participer à la hausse des actions européennes tout en limitant sensiblement l'impact des corrections. C'est une solution de diversification efficace pour renforcer votre allocation sans subir pleinement la volatilité des marchés.
Présentation du Fonds
Moneta Long Short est un fonds Long Short Actions Européennes géré par Moneta Asset Management, société de gestion indépendante agréée par l'AMF (GP 03-010). L'objectif du fonds est de réaliser une performance supérieure à son indicateur de référence (40% Stoxx Europe 600 NR + 60% €STR), peu corrélée à celle des actions sur le long terme et avec une volatilité inférieure à celle de l'indice Stoxx Europe 600 NR.
La gestion s'exerce avec des positions acheteuses et vendeuses sur les marchés actions européens, permettant de générer de l'alpha dans les deux sens. Le fonds est géré par Grégoire Uettwiller (gérant) et Salim Alaoui(co-gérant). Durée de placement recommandée : 5 ans. Fonds classé SFDR Article 8 avec une notation ESG VIDA supérieure à l'indice de référence (3,24/5 vs 3,19/5).
Points Clés — Argumentaire Client
Stratégie Long Short décorrélée, avec un bêta structurellement bas
Moneta Long Short combine des positions acheteuses et vendeuses sur les actions européennes pour maintenir une exposition nette maîtrisée (41% au 27/02/2026). Avec un bêta de 0,40 sur 3 ans, le fonds offre une participation partielle à la hausse des marchés tout en limitant l'impact des baisses — comme en 2022 (-3,2% vs -10,6% pour le Stoxx 600).
Track record long et performance 2025 exceptionnelle
Géré depuis décembre 2006, Moneta Long Short affiche une performance cumulée de +159,6% (annualisé +5,1%) depuis sa création au 27/02/2026. L'année 2025 a été particulièrement remarquable avec une hausse de +22,3%, démontrant la capacité du gérant à capturer les opportunités dans les deux sens du marché.
Gestion de conviction avec un portefeuille concentré et actif
Le portefeuille comprend 94 lignes (44 acheteuses, 49 vendeuses), géré en conviction par Grégoire Uettwiller et Salim Alaoui. L'approche bottom-up repose sur une analyse fondamentale approfondie de chaque valeur européenne, permettant d'identifier aussi bien les titres à acheter que ceux à vendre à découvert.
Outil de diversification efficace pour une allocation patrimoniale
Avec une volatilité de 6,5% sur 3 ans (vs 11,9% pour le Stoxx 600) et un alpha de 5,1% sur 3 ans, Moneta Long Short constitue un complément idéal à une poche actions pure. La notation SFDR Article 8 et une note ESG (VIDA 3,24/5) supérieure à l'indice de référence renforcent son adéquation avec les exigences de durabilité.
Données issues du rapport mensuel Moneta AM (février 2026)
Performances Cumulées
Part A vs indicateur de référence (40% Stoxx Europe 600 NR + 60% €STR) et Stoxx Europe 600 NR — au 27 février 2026
| Période | Moneta Long Short A | Indice de réf. | Stoxx 600 NR |
|---|---|---|---|
| Février 2026 | +3,1% | +1,6% | +3,9% |
| YTD 2026 | +4,1% | +3,0% | +7,2% |
| 3 ans | +34,9% | +24,1% | +48,3% |
| 5 ans | +39,4% | +34,0% | +77,6% |
| 10 ans | +67,4% | +53,2% | +147,8% |
| Depuis création (cumulé) | +159,6% | +71,3% | +196,0% |
| Depuis création (annualisé) | +5,1% | +2,8% | +5,8% |
Performances Annuelles
| Année | Moneta Long Short A | Indice de réf. | Stoxx 600 NR |
|---|---|---|---|
| 2006* | +0,2% | +0,4% | +0,8% |
| 2007 | +5,9% | +2,6% | +2,4% |
| 2008 | -23,7% | -18,2% | -43,8% |
| 2009 | +39,2% | +11,7% | +32,4% |
| 2010 | +10,8% | +4,1% | +11,6% |
| 2011 | -6,5% | -3,6% | -8,6% |
| 2012 | +12,7% | +6,0% | +18,2% |
| 2013 | +11,8% | +8,1% | +20,8% |
| 2014 | +0,6% | +3,1% | +7,2% |
| 2015 | +7,5% | +4,2% | +9,6% |
| 2016 | +5,0% | +1,0% | +1,7% |
| 2017 | +4,9% | +4,0% | +10,6% |
| 2018 | -7,4% | -4,5% | -10,8% |
| 2019 | +9,6% | +10,5% | +26,8% |
| 2020 | +2,4% | -1,1% | -2,0% |
| 2021 | +6,2% | +9,1% | +24,9% |
| 2022 | -3,2% | -4,0% | -10,6% |
| 2023 | +6,0% | +8,3% | +15,8% |
| 2024 | +2,8% | +5,8% | +8,8% |
| 2025 | +22,3% | +9,1% | +19,8% |
| 2026 (YTD) | +4,1% | +3,0% | +7,2% |
* Création le 22.12.2006. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Performances nettes de frais de gestion, exprimées en euros.
Indicateurs de Risque
| Indicateur | 1 an | 3 ans | 5 ans |
|---|---|---|---|
| Volatilité du fonds | 8,4% | 6,5% | 6,6% |
| Volatilité de l'indicateur | 4,6% | 3,9% | 4,5% |
| Volatilité du marché (Stoxx 600) | 13,9% | 11,9% | 13,6% |
| Ratio de Sharpe | 2,34 | 1,13 | 0,76 |
| Bêta vs Stoxx 600 | 0,45 | 0,40 | 0,38 |
| Alpha vs Stoxx 600 | 14,7% | 5,1% | 2,4% |
Alpha et Bêta calculés vs Stoxx Europe 600. Source : Reporting mensuel Moneta AM, données au 27/02/2026.
Le SRI 3/7 reflète la nature partiellement directionnelle de la stratégie Long Short. Avec une exposition nette de 41 % et un bêta de 0,40 sur 3 ans, le fonds offre un profil de risque sensiblement inférieur à un fonds actions pur (SRI 4-5/7), tout en bénéficiant du potentiel de croissance des actions européennes.
Portefeuille — Principales Lignes
| Long | Poids | Short | Poids |
|---|---|---|---|
| SIGMAROC | 5,1% | Entreprise 1 | -1,4% |
| INDRA SISTEMAS | 4,2% | Entreprise 2 | -1,4% |
| DSV | 3,4% | Entreprise 3 | -1,4% |
Les positions short sont anonymisées dans le reporting officiel.
Allocations — Exposition Nette
Expositions nettes au 27/02/2026. Source : Reporting mensuel Moneta Asset Management.
Mentions Légales & Disclaimer
Document strictement réservé aux investisseurs professionnels. Ce document est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement, une offre ou une sollicitation d'achat ou de vente de valeurs mobilières. Il doit être lu conjointement avec le DIC et le prospectus disponibles en français sur www.moneta.fr.
Moneta Asset Managementest une société de gestion indépendante agréée par l'AMF sous le numéro GP 03-010 (RCS Paris B 447 661 323). Les performances et indicateurs de risque présentés sont issus du reporting mensuel officiel de Moneta AM au 27 février 2026.
Les stratégies Long Short comportent des risques spécifiques : risque de perte en capital, risque lié à la gestion discrétionnaire, risque lié aux marchés actions, risque de crédit et de taux, risque de durabilité. Ce fonds n'est pas garanti en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.