BL Equities America B USD
Actions américaines de qualité — conviction bottom-up | BLI Luxembourg | Données au 31 mars 2026
Accès reporting ↗BL Equities America est un fonds de conviction de qualité géré depuis 1992 par BLI (Banque de Luxembourg Investments), avec +1 268% cumulés depuis le lancement. Son approche bottom-up sur 45 titres (Alphabet, Nvidia, Microsoft, Visa, MasterCard) génère historiquement moins de volatilité que le MSCI USA (13,2% vs 14,5% sur 3 ans), avec 48% d'actifs durables (SFDR Art. 8). Un fonds de long terme pour investisseurs souhaitant une exposition américaine qualité, sans le bruit de court terme.
Présentation du Fonds
BL Equities America vise à générer des gains en capital sur le long terme en investissant dans des entreprises de grande capitalisation nord-américaines de qualité, disposant d'un avantage compétitif pérenne et d'un profil ESG solide. La gestion est active, non-benchmarkée, orientée conviction (35 à 50 titres), avec un faible taux de rotation.
Géré par BLI — Banque de Luxembourg Investmentsdepuis le 03/01/1992, le fonds est l'une des plus longues stratégies actions américaines en Europe. Équipe de 5 gérants : Henrik Blohm, Jérémie Fastnacht, Maxime Hoss, Julien Jonas et Jean-Christophe Schmitt. Domicilié au Luxembourg, structure UCITS, passeport européen.
Points Clés — Argumentaire Client
34 ans de track record — +1 268% depuis la création (1992)
BL Equities America existe depuis le 06/01/1992. Sur la durée, le fonds affiche +1 268,4% cumulés (+8,0% annualisés depuis lancement), soit une création de valeur réelle sur plus de trois décennies. Sur 10 ans, le fonds délivre +158,6% cumulés (+10,0% annualisés), démontrant la robustesse d'une gestion de qualité dans la durée.
Volatilité systématiquement inférieure à l'indice — la qualité comme protection
Avec une volatilité de 15,5% sur 1 an contre 17,0% pour le MSCI USA, et 13,2% sur 3 ans contre 14,5% pour l'indice, BL Equities America génère historiquement moins de volatilité que son univers. C'est la signature d'une gestion orientée qualité financière : bilans solides, moats durables, faible taux de rotation. En 2022 (-19,7%), le fonds a surperformé son indice de 0,1 point dans la baisse.
45 titres de conviction — Alphabet, Nvidia, Microsoft, Visa, MasterCard
Le portefeuille concentré de 45 titres (active share 61% vs MSCI USA) combine les leaders de la tech (Alphabet 8,1%, Nvidia 8,0%, Microsoft 7,2%) avec des valeurs de qualité défensive (Visa 3,7%, MasterCard 3,2%, TJX 2,6%). Le top 10 représente 52,5% de l'actif. Le gérant a récemment renforcé Broadcom et Nvidia, initié American Tower, et allégé les valeurs menacées par l'IA agentique (Accenture, ServiceNow).
SFDR Art. 8 — 48% d'actifs durables, approche ESG intégrée
Le fonds s'engage à investir minimum 30% de ses actifs en actifs durables (48% actuellement). L'ESG est intégré à chaque étape du processus : exclusions sectorielles, analyse extra-financière, valorisation, suivi des controverses, engagement et politique de vote. Géré par une équipe stable de 5 gérants expérimentés (Henrik Blohm, Jérémie Fastnacht, Maxime Hoss, Julien Jonas, Jean-Christophe Schmitt).
Données issues du dernier reporting disponible (mars 2026) — Performances en USD
Performances
Indice de référence : MSCI USA NR USD (utilisé uniquement à des fins de comparaison — le fonds n'est pas géré par référence à un indice)
Performances annuelles
| Année | YTD | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| B USD Acc | -9,2% | +4,9% | +9,2% | +16,8% | -19,7% | +18,2% |
| MSCI USA NR | -4,6% | +17,3% | +24,6% | +26,5% | -19,8% | +26,5% |
Performances cumulées
| Période | B USD Acc | MSCI USA NR |
|---|---|---|
| 1 mois | -6,4% | -4,9% |
| 1 an | +2,9% | +17,3% |
| 3 ans | +15,6% | +63,9% |
| 5 ans | +13,6% | +69,6% |
| 10 ans | +127,3% | +257,6% |
| Depuis lancement | +1 180,9% | +2 427,9% |
Performances annualisées et volatilités
| Période | B USD Acc | Vol. fonds |
|---|---|---|
| 1 an | +2,9% | 16,8% |
| 3 ans | +5,0% | 13,0% |
| 5 ans | +2,6% | 15,4% |
| 10 ans | +8,6% | 14,8% |
| Depuis lancement | +7,7% | 16,0% |
Source : Rapport mensuel BLI, données au 31 mars 2026. Performances en USD, nettes de frais de gestion, hors droits d'entrée/sortie. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Statistiques du Portefeuille
Top 10 Positions
Total : 53,2% — 46 positions en portefeuille
Source : Rapport mensuel BLI, données au 31 mars 2026.
Allocation Sectorielle
En % de l'actif — Exposition : USD 100% — Capitalisation : 61,2% au-dessus de 200 Md$, 38,8% entre 25 et 200 Md$
Source : Rapport mensuel BLI, données au 31 mars 2026. Aucune exposition à l'énergie, aux matériaux, aux services publics et à l'immobilier.
Classes d'Actions Disponibles
| Classe | Devise | ISIN | Frais gestion |
|---|---|---|---|
| B USD Acc (Retail) | USD | LU0093570256 | 1,25% |
| B EUR Hedged (Retail) | EUR | LU1194985112 | 1,25% |
| BM USD Acc (Clean share) | USD | LU1484141145 | 0,85% |
| BM EUR Hedged (Clean share) | EUR | LU1484141228 | 0,85% |
| BI USD Cap (Institutionnel) | USD | LU0439765248 | 0,60% |
La part B EUR Hedged couvre le risque de change USD/EUR. Les parts BM (clean share) sont réservées aux distributeurs n'appliquant pas de rétrocession.
Mentions Légales & Disclaimer
Communication publicitaire destinée aux investisseurs professionnels. Les informations présentées sont issues du rapport mensuel officiel de BLI — Banque de Luxembourg Investments au 31 mars 2026.
BLI — Banque de Luxembourg Investments, société de gestion agréée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier Luxembourg (CSSF). 16, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg. Numéro RCS : B80479. Administration centrale : UI efa S.A.
Ce fonds est classifié SFDR Article 8 et s'engage à investir minimum 30% de ses actifs en actifs durables. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'investisseur peut perdre tout ou partie du montant initialement investi. Risque de change : la devise du fonds (USD) peut différer de votre devise de référence.
Documents disponibles gratuitement sur demande : info@bli.lu ou www.bli.lu. Le DIC doit être remis au souscripteur préalablement à toute souscription. Le fonds n'est pas géré par référence à un indice de marché.