CM-AM Convictions Flexible Euro RC
Fonds mixte flexible zone euro — grandes capitalisations européennes | Crédit Mutuel AM | Données au 31 mars 2026
Accès reporting ↗CM-AM Convictions Flexible Euro est un fonds mixte flexible géré activement par Crédit Mutuel AM, investi en grandes capitalisations zone euro (60% actions actuellement) avec une flexibilité entre 45% et 65%. Portefeuille de conviction de 70 valeurs — ASML, Siemens, Safran, Schneider Electric en tête. Sur 3 ans : +10,16% annualisé vs +9,64% pour l'indice. Éligible PEA et assurance vie, SFDR Article 8, score ESG 6,79/10.
La zone colorée indique la fourchette d'exposition autorisée (45%–65%). Le gérant ajuste tactiquement l'exposition selon le contexte macro et les valorisations.
Présentation du Fonds
Cet OPCVM est géré activement et de manière discrétionnaire. Il a pour objectif de recherche d'une performance nette de frais supérieure à celle de son indicateur de référence (50% €STR Capitalisé + 50% Euro Stoxx Large Net Return) sur la durée de placement recommandée. La composition peut s'écarter significativement de la répartition de l'indicateur. Anciennement dénommé CM-AM Flexible Euro jusqu'au 31 décembre 2024.
Géré par Crédit Mutuel Asset Management, filiale du Groupe La Française. Gérants : Jean-Luc Ménard et Estelle Bardy. Compartiment de la SICAV CM-AM SICAV de droit français. Valorisation quotidienne. Dépositaire : Banque Fédérative du Crédit Mutuel.
Points Clés — Argumentaire Client
+10,16% annualisé sur 3 ans vs +9,64% pour l'indice — surperformance avec gestion active discrétionnaire
Sur 3 ans, CM-AM Convictions Flexible Euro affiche +10,16% annualisé contre +9,64% pour son indicateur (50% Euro Stoxx Large + 50% €STR), soit +52 pb de surperformance. Sur 5 ans, la performance est de +7,39% p.a. La gestion active et discrétionnaire de Jean-Luc Ménard et Estelle Bardy permet d'exploiter les inefficiences du marché actions européen à travers une sélection de titres de conviction (70 valeurs, top 10 à 38,77%).
Flexibilité actions 45-65% — adaptation tactique au cycle économique
La flexibilité est le cœur du mandat : l'exposition actions peut varier entre 45% et 65% de l'actif en fonction du contexte de marché. Actuellement à 60,42%, le portefeuille est positionné de manière offensive sur les grandes capitalisations zone euro. Cette capacité d'ajustement tactique offre une protection relative dans les marchés baissiers : en 2022, le fonds a perdu 12,56%, une baisse significative mais sur une année particulièrement difficile pour l'ensemble des actifs.
ASML, Siemens, Safran, Schneider — concentration sur les champions industriels et technologiques européens
Le portefeuille est construit autour des leaders paneuropéens : ASML (8,59%, semiconducteurs) en première position, Siemens et Siemens Energy (Industrie allemande), Safran et Schneider Electric (ingénieurs français de rang mondial), les grandes banques italiennes et espagnoles (Intesa, Unicredit, Santander) en bénéfice de la remontée des taux. Finance (26%) et Industrie (24,83%) constituent la moitié du portefeuille.
Score ESG 6,79/10 vs univers 5,66 — SFDR Art. 8, PEA éligible, couverture ESG 99,83%
Le fonds présente un score ESG propriétaire de 6,79/10 (vs 5,66 pour l'univers Actions Zone Euro), avec une couverture de 99,83% du portefeuille. Le score E (6,58), S (6,72) et G (7,13) sont tous supérieurs à l'univers de référence. Classification SFDR Article 8. Éligible PEA et assurance vie — double enveloppe fiscale possible. Horizon de placement recommandé : supérieur à 5 ans.
Données issues du rapport de gestion mensuel Crédit Mutuel AM (31 mars 2026) — Performances en EUR, nettes de frais
Performances
Indicateur de référence : 50% Euro Stoxx Large Net Return + 50% €STR Capitalisé (dividendes réinvestis, capitalisation des intérêts)
Performances annuelles calendaires (2020–2025)
| Période | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Part RC | +11,16% | +11,90% | +10,39% | -12,56% | +16,97% | +2,73% |
| Indice ref. | +12,96% | +7,09% | +11,75% | -5,57% | +11,17% | +0,45% |
Historique (2016–2019)
| Période | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Part RC | +15,30% | -8,63% | +9,15% | -5,28% |
| Indice ref. | +12,49% | -6,62% | +5,19% | +2,03% |
Performances annualisées, cumulées et volatilités au 31/03/2026
| Période | Part RC (ann.) | Part RC (cum.) | Vol. fonds |
|---|---|---|---|
| YTD 2026 | -3,15% | -3,15% | — |
| 1 an | +4,36% | +4,36% | 8,85% |
| 3 ans | +7,87% | +25,54% | 8,49% |
| 5 ans | +5,17% | +28,70% | 8,62% |
| 10 ans | +4,80% | +59,84% | — |
Source : Crédit Mutuel AM, rapport mensuel au 31/03/2026. Performances en EUR, nettes de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Statistiques du Portefeuille
Répartition du Portefeuille
Types d'instruments
Top 10 Positions (36,11% du portefeuille)
Répartition Géographique
Devises : EUR 95,70% — GBP 3,40% — CHF 0,90% (en % de la poche actions)
Répartition Sectorielle (GICS)
Scores ESG (modèle propriétaire CM-AM)
Notation sur 10 — Univers de comparaison : Actions Zone Euro. Couverture ESG : 99,22%. Classification SFDR : Article 8.
Document à caractère informatif et non contractuel. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Avant toute souscription, consulter le prospectus disponible sur www.creditmutuel-am.eu. Données au 31/03/2026.