Vontobel Fund – mtx Emerging Markets Leaders B USD
Actions marchés émergents — GARP / conviction | Vontobel Asset Management | Données au 31 mars 2026
Accès reporting ↗Vontobel mtx Emerging Markets Leaders est un fonds de conviction sur les leaders des marchés émergents, géré par Vontobel AM depuis 2011 avec +133% cumulés depuis le lancement. Son Sharpe de 1,07 sur 3 ans (+19,9% p.a.) illustre une efficience risque/rendement rare dans l'univers EM. Le portefeuille est concentré sur les semi-conducteurs asiatiques (TSMC, Samsung, SK Hynix), la tech (Tencent) et des leaders de matières premières (Gold Fields, Grupo Mexico). Classifié SFDR Article 8, avec une intensité CO2 de 149,9 vs 270,0 pour l'indice.
Présentation du Fonds
Vontobel Fund – mtx Emerging Markets Leaders vise à générer une croissance du capital à long terme en investissant dans des entreprises leaders de qualité sur les marchés émergents mondiaux. L'approche de gestion est de type GARP (Growth at a Reasonable Price) : identification de sociétés dotées d'avantages compétitifs durables, de flux de trésorerie stables et d'une capacité à créer de la valeur sur le long cycle.
Géré par Vontobel Asset Management depuis le 15/07/2011, avec une équipe EM dédiée à Zurich depuis plus de 25 ans. Gérants : Raphael Lüscher et Thomas Schaffner. Domicilié au Luxembourg, structure UCITS, part B USD non hedgée. Morningstar ★★★.
Points Clés — Argumentaire Client
+133% depuis le lancement — surperformance vs. indice sur le long terme
Lancé en juillet 2011, Vontobel mtx Emerging Markets Leaders affiche +133,3% cumulés depuis sa création contre +99,7% pour le MSCI EM Index 10/40. En 2025, le fonds progresse de +34,5% contre +33,1% pour l'indice. Sa capacité à capturer les hausses et à surperformer sur des cycles longs est l'une des signatures de la gestion mtx (quality at a reasonable price).
Leaders émergents de conviction — TSMC, Samsung, Tencent, SK Hynix
Le fonds investit dans des sociétés dominantes sur leurs marchés respectifs en Asie, Amérique latine et Afrique. Le top 10 (40,3%) couvre les grands thèmes EM : semi-conducteurs (TSMC 9,7%, SK Hynix 3,6%), tech asiatique (Samsung 7,4%, Tencent 4,2%), matières premières (Gold Fields 2,5%, Grupo Mexico 2,4%) et automobile coréenne (Kia 2,5%). Diversification géographique sur 8 pays avec Taiwan (17,9%), Chine (21,5%) et Corée (19,1%) en tête.
Ratio de Sharpe 1,07 — efficience risque/rendement exceptionnelle sur 3 ans
Avec un Sharpe de 1,07 sur 3 ans (+19,9% p.a. pour une volatilité de 13,98% — vs 12,68% pour l'indice), le fonds délivre une performance ajustée au risque remarquable dans l'univers actions émergentes. Le bêta de 1,07 traduit une légère sur-exposition aux marchés en hausse. Tracking error de 3,63%, signe d'une gestion active différenciée et maîtrisée.
Notation ESG A — intensité CO2 de 149,9 vs 270,0 pour l'indice (SFDR Art. 8)
Classifié SFDR Article 8, le fonds affiche une notation ESG globale A (MSCI). Son intensité carbone de 149,9 tCO2/M$ de revenus est 45% inférieure à celle de l'indice (270,0), reflétant une sélection disciplinée vers des leaders à empreinte carbone maîtrisée. Géré par Raphael Lüscher et Thomas Schaffner, équipe spécialisée marchés émergents de Vontobel Asset Management à Zurich depuis plus de 25 ans.
Données issues du dernier reporting disponible (février 2026) — Performances en USD
Performances
Indice de référence : MSCI EM Index 10/40 USD TRN (utilisé à titre de comparaison)
Performances annuelles
| Période | YTD | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| B USD | +2,8% | +34,5% | +6,9% | +5,6% | -26,6% | -7,1% |
| MSCI EM 10/40 | -0,6% | +33,1% | +7,5% | +9,8% | -20,1% | -2,5% |
Historique complet des performances annuelles
| Période | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| B USD | +19,5% | +22,1% | -16,1% | +47,8% | +8,7% |
| MSCI EM 10/40 | +18,3% | +18,8% | -14,8% | +37,3% | +11,2% |
Performances annualisées et volatilités
| Période | B USD | Vol. fonds |
|---|---|---|
| 3 ans p.a. | +1,0% | 16,44% |
| 5 ans p.a. | +13,7% | — |
| Depuis lancement (cumul) | +103,4% | — |
Source : Rapport mensuel Vontobel AM, données au 31 mars 2026. Performances en USD, nettes de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Statistiques du Portefeuille
Top 10 Positions
Total : 39,3% du portefeuille
Source : Rapport mensuel Vontobel AM, données au 31 mars 2026.
Allocation Sectorielle
Source : Rapport mensuel Vontobel AM, données au 31 mars 2026.
Allocation Géographique
Source : Rapport mensuel Vontobel AM, données au 31 mars 2026.
Mentions Légales & Disclaimer
Communication publicitaire destinée aux investisseurs professionnels. Les informations présentées sont issues du rapport mensuel officiel de Vontobel Asset Management au 31 mars 2026.
Vontobel Asset Management SA, société de gestion agréée et réglementée. Domicile du fonds : Luxembourg. Représentant en France : Vontobel Asset Management SA — Paris Branch. Dépositaire : UBS Fund Services (Luxembourg) S.A.
Ce fonds est classifié SFDR Article 8. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'investisseur peut perdre tout ou partie du montant initialement investi. Risque de change : la devise du fonds (USD) peut différer de votre devise de référence. Investir sur les marchés émergents implique des risques spécifiques (politiques, de liquidité, de change) supérieurs à ceux des marchés développés.
Le Prospectus, le DIC et les rapports périodiques sont disponibles gratuitement auprès de Vontobel Asset Management ou sur am.vontobel.com. Le DIC doit être remis au souscripteur préalablement à toute souscription.